基于利益相关者共同参与的预算治理研究

　　国内外学者对预算的研究经历了从预算理论到预算实践再到预算理论的过程。其中，研究重点集中在如何设计协调平衡公司所有者和公司经营者以及员工之间性格冲突、个人价值观念差异以及信息沟通，报酬计划的预算体系问题的系统上，重点从公司内部控制角度进行分析，而国内的研究主要从企业预算管理现状、预算目标的财务指标设计、资本与财务预算研究、以及将信息技术纳入预算体系的重要性等方面进行预算编制基础、预算指标设定和预算结果评估等相关业务理论的研究。总之，针对预算管理的研究普遍被限定在传统企业边界之内，主要解决的是内部管理会计及其自身的确认、计量与报告问题。 而从实际参与预算管理活动的各个过程的利益主体分析出发，预算管理是企业从外部经济资源的评价与预测开始，到企业内部资源的整合与调配再到企业外部环境的接受回馈，最后回到企业内部调整的整体过程。预算管理过程的管理控制对象包括了影响企业市场目标实现的顾客、债权人、股东、供货商、经营者、员工等传统企业边界内外部的利益相关者，是一个企业的利益相关者共同参与的过程。因此，单纯从企业内部控制角度分析和研究预算管理具有一定的片面性。本文将预算管理活动的研究边界扩大，将重点分析实际参与到预算管理过程中的企业各个利益相关者，建立基于利益相关者共同参与的预算管理体系，实现利益相关者预算治理机制。利益相关者预算治理是指在企业的预算管理活动中，设计预算契约与制度以协调参与企业预算管理活动利益主体关系，建立通过预算管理实现公司治理的机制。

　　一、企业的利益相关者与预算管理

　　按照企业边界的划分，利益相关者可分为企业内部的利益相关者，主要包括股东、企业经营者、员工等和企业外部的利益相关者，包括债权人、供货商、政府等。但随着现代企业的空心化和模糊化的趋势，企业内外部的利益相关者的划分界限也逐渐模糊化，如在公司价值链和价值网治理中，供应商、客户等则可被认定为企业的内部利益相关者，共同参与企业的财务治理实践，企业对外部利益相关者的管理也越来越重要。因此，在现代企业预算治理研究中，将企业的内外部利益相关者共同纳入预算管理体系中，研究在预算管理活动的预算编制、预算执行、预算分析、预算调控以及预算评价等环节中如何协调与控制、激励和约束各个利益相关者利益的财务关系，以实现利益相关者的共同合作，实现资源要素的最大增值效益。

　　首先，在预算编制阶段。由于企业处在一个非理想化的经济环境中，直接参与企业经营实践的企业员工往往掌握了公司经营者和股东所不易了解的关于市场和公司自身资源情况的第一手信息，因此，为了使预算编制能切实使企业本身的资源与市场需求相契合，公司的经营者往往采取预算参与的形式使得公司员工参与到预算编制中来，从下到上或上下配合编制预算目标与预计资源分配方案；另外，由于企业的预算编制活动是企业对自身现实和潜在能力的把握与外部战略目标与整合结果实现的权衡，因此，一方面，在公司内部，公司的目标常由股东和经营者博弈决定，而公司的员工对具体经营地的市场信息的把握更为准确，另一方面，在公司外部，公司服务的对象，不论是消费者还是中间商，都以自己的利益取向决定了公司的目标与战略的实现程度；而公司的债权人则从保障自己剩余索取权的角度出发通过放债规模决定企业经营活动的广度与深度。因此，从公司的预算目标编制过程和信息对称角度分析，预算编制是一个集员工、经营者、股东与顾客、供货商以及债权人共同参与的过程。

　　其次，在预算执行与控制阶段。预算执行是将预计的企业资源投入市场并获得回报的过程，主要解决公司资源能否按预算有效配置，企业的预算目标能否实现等问题。因此，预算